핵심부터

1. 401(k) 납입 한도와 회사 매칭 한도는 다르다

2026년 일반적인 401(k)의 Employee Elective Deferral 한도는 $24,500이다. 2025년의 $23,500에서 $1,000 증가했다. 다만 SIMPLE 401(k)는 별도의 낮은 한도가 적용된다.

이 $24,500은 직원 본인이 급여에서 납입할 수 있는 금액이다. Traditional Pre-tax 401(k)와 Roth 401(k)에 나누어 납입하더라도 합산해서 하나의 한도가 적용된다.

또한 일반적으로 여러 직장의 해당 Retirement Plan에 납입한 금액도 합산한다.

예를 들어 연중 이직했다면 이전 직장의 401(k)에 납입한 금액과 새로운 직장의 401(k)에 납입한 금액을 함께 고려해야 한다.

그렇다면 본인이 $24,500을 모두 납입하면 회사도 더 이상 401(k)에 돈을 넣어줄 수 없는 걸까?

그렇지 않다.

Employer Matching Contribution은 직원의 $24,500 Elective Deferral 한도에 포함되지 않는다.

대신 직원과 회사의 납입액을 합산한 금액에는 별도의 Annual Additions Limit이 적용된다.

2026년 이 한도는 일반적으로 다음 중 작은 금액이다.

• $72,000
• 직원 보수의 100%

Catch-up Contribution은 이 한도 계산에서 제외된다.

여기서 두 한도의 적용 범위는 다르다.

직원 본인의 Elective Deferral 한도는 일반적으로 여러 직장의 해당 Plan에 걸쳐 합산된다. 반면 $72,000 Annual Additions Limit은 서로 관련 없는 고용주가 운영하는 별도 Plan에는 일반적으로 각각 적용되며, 동일하거나 관련된 고용주의 Plan은 합산해야 한다.

따라서 직원이 $24,500을 모두 납입했더라도 회사는 해당 Plan 규정과 전체 한도 내에서 Employer Match를 추가로 납입할 수 있다.

50세 이상이라면?

2026년에는 50세 이상 직원에게 추가 Catch-up Contribution이 허용될 수 있다.

• 일반적인 50세 이상 Catch-up Limit: $8,000
• 60~63세에 해당하는 직원의 특별 Catch-up Limit: $11,250

다만 해당 Plan에서 Catch-up Contribution을 허용해야 하며, 적용 요건을 확인해야 한다.

또한 2026년부터 Roth 납입 기능과 Catch-up을 허용하는 Plan에서는 일정 수준 이상의 임금을 받는 직원이 Catch-up Contribution을 Roth 방식으로 납입해야 한다.

2026년에는 일반적으로 해당 Plan Sponsor로부터 받은 2025년 Social Security wages가 $150,000을 초과한 경우 이 규정이 적용된다. Roth 납입 기능이 없는 Plan에서는 해당 직원이 Catch-up Contribution 자체를 할 수 없을 수 있다.

자세한 내용은 IRS 401(k) Contribution Limits와 Catch-up Contributions에서 확인할 수 있다.

2. 401(k) 한도를 채우면 왜 월급이 늘어날까?

401(k) 연간 납입 한도에 도달하면 회사의 Payroll System은 일반적으로 직원의 추가 Elective Deferral을 중단한다.

그동안 401(k)로 들어가던 돈이 더 이상 급여에서 빠져나가지 않으므로 실수령액이 늘어날 수 있다.

다만 세금에 미치는 영향은 Pre-tax와 Roth 중 어떤 방식으로 납입했는지에 따라 달라진다.

Traditional Pre-tax 401(k)

Traditional Pre-tax 401(k)는 일반적으로 납입액만큼 현재 연방 소득세 과세 대상 급여를 줄여준다.

예를 들어 매 급여에서 $1,000을 Pre-tax 401(k)에 납입한다고 가정해 보자.

이 $1,000은 일반적으로 해당 급여의 연방 소득세 과세 대상 금액에 포함되지 않는다.

하지만 납입 한도에 도달해 더 이상 401(k)에 돈을 넣지 않으면, 그 $1,000이 다시 현재 과세 대상 급여에 포함된다.

따라서 Federal Income Tax Withholding이 증가할 수 있다.

실수령액은 여전히 늘어나는 경우가 많지만, 기존에 납입하던 $1,000이 전부 그대로 통장에 들어오는 것은 아니다.

여기서 한 가지 구분할 점이 있다.

Pre-tax 401(k) 납입은 일반적으로 연방 소득세 과세 대상 급여를 줄이지만, Social Security와 Medicare Tax 대상 급여는 줄이지 않는다.

즉, 급여에서 401(k)에 납입하든 현금으로 받든 해당 금액은 일반적으로 Social Security 및 Medicare Tax 계산에 포함된다.

Roth 401(k)

Roth 401(k)는 다르다.

Roth Contribution은 이미 과세 대상에 포함된 급여로 납입하기 때문에 현재 연방 소득세 과세 대상 급여를 줄이지 않는다.

따라서 Roth 401(k) 납입이 중단되면, 다른 급여 조건에 변화가 없다는 전제에서 기존 납입액만큼 실수령액이 증가할 수 있다.

Pre-tax와 달리 Roth 납입이 중단됐다는 이유만으로 연방 과세 대상 급여가 추가로 증가하지는 않는다. 해당 금액은 원래부터 과세 대상이었기 때문이다.

그렇다면 연간 세금도 달라질까?

여기서 중요한 것은 연간 납입액과 납입 시기를 구분하는 것이다.

같은 해에 동일한 금액을 Pre-tax 401(k)에 납입했다면, 납입 시기만 달라졌다는 이유로 연간 연방 과세 대상 급여가 달라지지는 않는 것이 일반적이다. 다른 급여 조건이 같다는 전제다.

예를 들어 2026년에 $24,500을 10월까지 모두 납입하든, 12월까지 나누어 납입하든 연간 Pre-tax Contribution 총액이 같다면 그에 따른 연간 과세 대상 급여 감소액도 일반적으로 같다.

달라지는 것은 급여별 납입액, 원천징수액, 그리고 매달 실제로 사용할 수 있는 현금흐름이다.

California 거주자라면 Pre-tax 납입이 중단될 때 주 소득세 원천징수액도 달라질 수 있다.

관련 세법은 IRS Retirement Plan Contributions and Withholding에서 확인할 수 있다.

3. 401(k)를 일찍 채우면 회사 매칭을 놓칠 수도 있다

두 직원이 있다고 가정해 보자.

두 사람의 연봉은 같고, 2026년에 각각 $24,500을 401(k)에 납입한다.

한 사람은 연말까지 나누어 납입한다.

다른 사람은 몇 달 일찍 한도를 채운다.

연간 Employee Contribution은 두 사람 모두 $24,500으로 같다.

그런데 회사의 매칭 계산 방식에 따라 최종 Employer Match는 달라질 수 있다.

예시: 놓칠 수도 있는 회사 매칭 $1,200

다음과 같은 401(k) Plan을 가정해 보자.

• 격주 급여(Biweekly Gross Pay): $5,000
• 연간 급여 횟수: 26회
• Employer Match: 매 급여에서 직원 납입액의 100%, 단 급여의 4%까지
• 급여 한 번당 최대 Employer Match: $200

직원이 매 급여마다 최소 $200을 401(k)에 납입한다면, 받을 수 있는 연간 회사 매칭은 다음과 같다.

26회 × $200 = $5,200

그런데 이 직원이 연초부터 급여의 24.5%를 401(k)에 납입했다고 가정해 보자.

급여 한 번당 납입액은 $1,225다.

20번의 급여를 받고 나면 누적 납입액은 다음과 같다.

20회 × $1,225 = $24,500

이미 연간 IRS 납입 한도에 도달했다.

따라서 남은 여섯 번의 급여에서는 직원 납입이 중단된다.

만약 회사의 Plan이 매 급여를 기준으로 매칭을 계산하고, 별도의 연간 정산 규정도 없다면 결과는 다음과 같을 수 있다.

• 처음 20회 급여에 대한 Employer Match: $4,000
• 마지막 6회 급여에 대한 Employer Match: $0
• 실제 연간 Employer Match: $4,000

연중 모든 급여에서 매칭을 받았다면 $5,200이었을 텐데, 이 경우에는 $1,200을 적게 받게 된다.

직원 본인은 분명히 $24,500을 모두 납입했다.

문제는 IRS 한도가 아니라 회사의 매칭 계산 방식에 있다.

이 예시는 매 급여별 매칭을 적용하고, 별도의 연간 정산을 요구하지 않는 Plan을 전제로 한다. 모든 401(k) Plan에서 같은 결과가 발생하는 것은 아니다.

4. Year-end True-up이란 무엇일까?

Year-end True-up은 회사가 연간 매칭 규정에 따라 지급해야 하는 금액과 이미 지급한 금액을 비교해 부족분을 추가로 납입하는 정산 방식이다.

앞의 예시를 다시 보자.

직원은 $24,500을 모두 납입했지만, 급여별로 계산된 회사 매칭은 $4,000이었다.

만약 회사의 Plan이 연간 납입액과 보수를 기준으로 계산한 매칭 금액을 지급하도록 규정하고 있고, 그 금액이 $5,200이라면 회사는 부족한 $1,200을 추가로 납입해야 할 수 있다.

이것이 True-up의 역할이다.

하지만 모든 401(k) Plan이 연간 True-up을 제공하는 것은 아니다.

어떤 Plan은 매 급여를 기준으로 매칭을 계산하고, 다른 Plan은 연간 보수와 납입액을 기준으로 최종 매칭 금액을 산정한다.

특히 매 급여마다 회사 매칭이 입금된다고 해서 반드시 연간 정산이 없는 것은 아니다.

Plan Document에서 연간 계산을 요구한다면, 회사가 Payroll 기준으로 이미 매칭을 지급했다는 사실만으로 그 의무가 없어지지는 않는다.

중요한 것은 실제 Plan Document의 규정이다.

확인해야 할 질문은 다음과 같다.

1. 회사 매칭은 매 급여를 기준으로 계산하는가, 아니면 연간 금액을 기준으로 계산하는가?
2. 급여별로 매칭한다면 Year-end True-up이나 연간 정산 규정이 있는가?
3. 매칭을 받기 위한 Eligibility, Vesting 또는 기타 Plan 조건이 있는가?
4. 추가로 지급할 Employer Match가 있다면 언제 계산하고 납입하는가?

먼저 회사의 Summary Plan Description(SPD)을 확인하는 것이 좋다.

설명이 명확하지 않다면 Benefits 팀이나 Plan Administrator에게 관련 규정을 문의하면 된다.

IRS도 회사가 Plan Document에 정해진 매칭 계산 방식을 따르지 않는 경우를 Plan 운영상의 오류로 설명하고 있다.

예를 들어 Plan이 연간 매칭을 요구하는데 실제로는 Payroll Period별로만 계산해 부족한 금액을 지급하지 않았다면 문제가 될 수 있다.

관련 내용은 IRS Employer Matching Contributions와 401(k) Plan Fix-It Guide에서 확인할 수 있다.

5. 그렇다면 401(k)는 연말까지 나누어 넣는 것이 좋을까?

반드시 그런 것은 아니다.

회사에서 연간 매칭을 계산하고 필요한 True-up도 지급한다면, 납입액을 연초에 집중시키는 방식이 Employer Match에 불이익을 주지 않을 수 있다.

반면 매 급여별로 매칭을 계산하고 별도의 연간 정산이 없는 Plan이라면, 연말까지 납입을 분산하는 것이 받을 수 있는 회사 매칭을 최대한 확보하는 데 도움이 될 수 있다.

현금흐름 측면에서도 차이가 있다.

401(k)를 일찍 채우면 연말의 급여는 커질 수 있지만, 매달 실수령액이 일정하지 않게 된다. 가계 예산을 안정적으로 관리하고 싶다면 연중 납입액을 나누는 편이 더 편할 수 있다.

납입 비율을 설정하기 전에 다음 사항을 확인해 보자.

첫째, 회사의 Employer Match 계산 방식을 확인한다.

매 급여에서 얼마를 납입해야 회사가 제공하는 최대 매칭을 받을 수 있는지 알아야 한다.

둘째, 목표 연간 납입액을 급여 횟수로 나누어 본다.

예를 들어 2026년에 $24,500을 납입할 계획이고, 연간 급여가 26번이라면 한 번당 약 $942을 납입하는 방식으로 계산할 수 있다.

실제 설정해야 하는 Contribution Percentage는 본인의 급여와 Plan에서 인정하는 보수, Payroll System의 처리 방식에 따라 달라진다.

셋째, Bonus나 변동급여를 고려한다.

일부 Plan에서는 정기 급여뿐 아니라 Bonus에도 설정된 납입 비율이 적용된다.

예상보다 큰 Bonus를 받으면 생각했던 시점보다 빨리 연간 한도에 도달할 수 있다.

넷째, 이직했다면 이전 직장의 납입액을 확인한다.

같은 해 이전 직장의 401(k)에 납입한 금액도 일반적으로 새로운 직장의 납입액과 합산해야 한다.

새 회사의 Payroll System은 이전 직장에서 얼마를 납입했는지 자동으로 알지 못할 수 있다.

마지막으로, 매년 첫 급여가 지급되기 전에 납입 설정을 검토한다.

반드시 매 급여마다 정확히 같은 금액을 넣을 필요는 없다.

중요한 것은 연간 저축 목표, 회사 매칭 규정, 그리고 가정의 현금흐름에 맞는 납입 방식을 정하는 것이다.

자주 하는 오해

401(k)에 $24,500을 모두 넣었으면 회사도 더 이상 납입할 수 없나요?

그렇지 않다. Employee Elective Deferral Limit과 전체 Annual Additions Limit은 서로 다르다. Employer Match는 직원 본인의 $24,500 한도에 포함되지 않는다.

401(k)를 Max Out 했으면 회사 매칭도 최대한 받은 것 아닌가요?

반드시 그렇지는 않다. 회사가 매칭을 계산하는 방식과 직원이 납입한 시기에 따라 최종 매칭 금액이 달라질 수 있다.

모든 회사가 연말에 True-up을 해주나요?

아니다. Year-end True-up이나 연간 정산 여부는 각 회사의 Plan 규정에 따라 달라진다. 회사가 반드시 모든 직원에게 True-up을 제공해야 하는 것은 아니다.

401(k) 한도를 채운 뒤 월급이 늘었으면 세금이 줄어든 건가요?

그렇지 않을 수 있다. Pre-tax 401(k) 납입이 중단되면 현재 과세 대상 급여와 Income Tax Withholding이 증가할 수 있다. 실수령액이 늘어났다는 사실만으로 세금이 줄었다고 볼 수는 없다.

401(k)는 가능한 한 빨리 한도를 채우는 것이 유리한가요?

항상 그런 것은 아니다. 어떤 Plan에서는 조기 납입이 문제가 되지 않을 수 있지만, 다른 Plan에서는 회사 매칭을 일부 놓칠 수 있다. 매달 일정한 현금흐름을 유지하고 싶은 경우에도 납입 시기를 나누는 편이 나을 수 있다.

핵심 정리

1. 401(k)의 연간 Employee Contribution Limit과 Employer Match 계산 방식은 별개의 문제다. 직원이 한도를 모두 채웠다고 해서 회사 매칭까지 최대한 받았다는 뜻은 아니다.
2. 연말 전에 401(k) 납입이 중단되면 실수령액이 늘어날 수 있지만, 세금에 미치는 영향은 Pre-tax와 Roth 중 어떤 방식으로 납입했는지에 따라 다르다.
3. 401(k) 납입 비율을 정하기 전에 회사의 Employer Matching Formula와 Year-end True-up 규정을 확인하는 것이 좋다.

가장 좋은 납입 비율이 반드시 가장 빨리 한도를 채우는 비율인 것은 아니다. 연간 저축 목표뿐 아니라 회사 매칭과 가정의 현금흐름까지 함께 고려해야 한다.

참고자료

2026년 401(k) 납입 한도

IRS — Retirement Topics: 401(k) and Profit-Sharing Plan Contribution Limits
2026년 Employee Elective Deferral Limit, Employer Contributions, Catch-up Contributions 및 Annual Additions Limit을 설명한다.

IRS — Retirement Topics: Catch-Up Contributions
50세 이상 추가 납입 한도, 60~63세 특별 한도, 2026년 Roth Catch-up 규정을 설명한다.

Pre-tax와 Roth의 급여 과세

IRS — Retirement Plan FAQs Regarding Contributions and Withholding
401(k) 납입액의 Federal Income Tax, Social Security, Medicare Tax 및 Form W-2 처리 방법을 설명한다.

IRS — Retirement Plans FAQs on Designated Roth Accounts
Roth 401(k)의 과세 방식과 Traditional Pre-tax Contribution과의 차이를 설명한다.

California FTB — Withholding
California 급여 원천징수가 과세 대상 소득과 원천징수 설정에 따라 결정되는 방식을 설명한다.

Employer Match와 Plan 규정

IRS — Matching Contributions Help You Save More for Retirement
Employer Matching Contributions의 기본 구조와 Plan Document 및 Summary Plan Description 확인의 중요성을 설명한다.

IRS — 401(k) Plan Fix-It Guide: Employer Matching Contributions
급여별 계산과 연간 계산의 차이를 포함해, Plan 규정과 실제 Employer Match 지급 방식이 일치해야 하는 이유를 설명한다.

U.S. Department of Labor — What You Should Know About Your Retirement Plan
Summary Plan Description을 비롯해 직원이 확인할 수 있는 Retirement Plan 정보와 관련 권리를 설명한다.

이 세법이 등장하는 에피소드

EP28 — 월급이 오른 줄 알았다

Evan은 평소보다 많이 들어온 급여를 확인하다가 올해 401(k) 납입 한도를 이미 채웠다는 사실을 알게 된다.

처음에는 여유 자금이 생겼다고 생각했지만, 연말 전에 납입이 중단되면 회사 매칭에 영향을 줄 수도 있다는 점을 확인하게 된다.

Evan과 Daisy는 회사 매칭뿐 아니라 매달 달라지는 가정의 현금흐름도 함께 생각하며 다음 해의 401(k) 납입 방식을 다시 검토하기로 한다.