핵심부터

1. LLC와 S corporation은 서로 경쟁하는 두 종류의 법인이 아니다

Daisy가 먼저 짚은 구분입니다.

Evan에게는 이미 LLC가 있습니다.

S corporation을 elect한다고 해서 반드시 새로운 회사를 만들어야 하는 것은 아닙니다.

LLC는 state law에 따라 만들어지는 legal entity입니다.

S corporation은 federal tax classification입니다.

Eligible LLC라면 state law상 LLC를 그대로 유지하면서 federal tax purposes에서는 S corporation으로 과세되도록 election할 수 있습니다.

일반적으로 timely Form 2553을 제출하면 별도의 Form 8832를 먼저 제출하지 않고도 S election을 할 수 있습니다.

IRS — Instructions for Form 2553

Evan의 경우를 보면:

S election 전:

California LLC
→ federal income tax purposes에서는 disregarded entity
→ Evan의 individual return에서 Schedule C

Valid S election 후:

같은 California LLC
→ S corporation으로 과세
→ 별도의 Form 1120-S
→ income과 다른 tax items가 Evan에게 pass through

LLC가 사라진 것이 아닙니다.

세법상 treatment가 달라진 것입니다.

LLC
→ legal entity

S corporation
→ tax status

그래서:

“LLC를 할까, S corporation을 할까?”

라는 질문은 정확하지 않은 경우가 많습니다.

더 유용한 질문은:

“내 LLC가 S corporation tax treatment를 elect하는 것이 나을까?”

입니다.

2. $60,000 S corporation rule은 없다

Evan은 온라인에서 여러 숫자를 발견합니다.

$40,000.

$50,000.

$60,000.

정확한 기준처럼 보입니다.

하지만 tax law는 아닙니다.

Internal Revenue Code나 IRS guidance 어디에도 모든 business에 공통으로 적용되는 S corporation profit threshold는 없습니다.

이유는 간단합니다.

두 business가 모두 $60,000의 profit을 내더라도 답은 완전히 다를 수 있습니다.

한 owner가 매출을 만드는 일을 거의 전부 직접 할 수도 있습니다.

다른 business는 employees, equipment, intellectual property 또는 capital에서 상당한 income이 나올 수도 있습니다.

한 owner는 이미 다른 회사에서 높은 W-2 wages를 받고 있을 수 있습니다.

다른 owner는 다른 earned income이 없을 수도 있습니다.

어떤 business는 payroll과 bookkeeping 비용이 크지 않을 수 있습니다.

다른 business는 structure를 유지하는 데 매년 수천 달러가 더 들 수도 있습니다.

California tax도 따로 봐야 합니다.

그래서:

Business profit ≠ automatic S corporation answer

Profit은 판단에 필요한 숫자입니다.

답 그 자체는 아닙니다.

3. Employment-tax savings는 어디에서 생길까?

S election 전 Evan의 disregarded single-member LLC는 federal income-tax purposes에서 일반적으로 sole proprietorship처럼 취급됩니다.

Business의 net earnings에는 일반적으로 self-employment tax가 적용됩니다.

2025년 Social Security portion에 적용되는 annual earnings limit은:

$176,100

이었습니다.

Medicare tax에는 같은 방식의 wage cap이 없습니다.

S corporation은 구조가 다릅니다.

Evan이 corporation을 위해 substantial services를 제공한다면 일반적으로 corporation의 employee가 됩니다.

Evan의 reasonable compensation은 wages로 지급됩니다.

그 wages에는 applicable payroll taxes가 적용됩니다.

하지만 Evan의 salary와 employer payroll taxes를 포함한 deductible expenses를 지급하고 남은 S corporation business income은 일반적으로 Schedule C self-employment income이 아니라 S corporation income으로 Evan에게 pass through됩니다.

실제 non-wage S corporation distribution도 단순히 distribution이라는 이유만으로 self-employment income이 되는 것은 일반적이지 않습니다.

다만 실제로 services에 대한 compensation인 payment를 distribution이라고 부른 경우에는 wages로 reclassify될 수 있습니다.

이 차이에서 potential employment-tax savings가 생깁니다.

하지만 중요한 점이 있습니다.

Business income이 tax-free가 된 것은 아닙니다.

Evan은 cash를 전부 distribution받지 않았더라도 일반적으로 자신의 S corporation taxable income share를 보고해야 합니다.

S election은 주로 business economics의 각 부분에 employment tax가 어떻게 적용되는지를 바꿉니다.

Profit 자체를 없애주는 것은 아닙니다.

4. Tax savings보다 reasonable compensation이 먼저다

Arthur가 Evan에게 savings 계산을 잠깐 멈추라고 하는 이유입니다.

S corporation shareholder가 corporation을 위해 services를 제공한다면 일반적으로 shareholder-employee에게 그 services에 대한 reasonable compensation을 지급해야 합니다.

Compensation이 지나치게 낮으면 IRS는 distribution으로 처리한 payment의 일부를 wages로 reclassify할 수 있습니다.

IRS — S Corporation Compensation and Medical Insurance Issues

IRS에는 이런 표가 없습니다.

$60,000 business profit
→ $35,000 salary

또는:

$100,000 business profit
→ $50,000 salary

Reasonable compensation은 facts and circumstances에 따라 판단합니다.

IRS가 보는 요소에는 다음과 같은 것들이 있습니다.

Training과 experience.

Duties와 responsibilities.

Business에 투입한 time and effort.

비슷한 services에 대해 comparable businesses가 지급하는 compensation.

Compensation agreements.

그리고 corporation의 gross receipts가 실제로 어디에서 발생하는지.

Evan에게는 마지막 부분이 특히 중요합니다.

Employee가 없습니다.

Consulting은 Evan이 직접 하고 있습니다.

Business revenue의 상당 부분이 Evan 개인의 services 때문에 발생합니다.

그렇다고 business profit 전부를 wages로 지급해야 한다는 뜻은 아닙니다.

하지만 더 큰 payroll-tax savings를 만들기 위해 salary를 매우 낮게 정하는 것은 정당화하기 어려울 수 있습니다.

Reasonable compensation ≠ 원하는 tax savings가 나오도록 정한 salary

순서는 Arthur의 방식이 맞습니다.

먼저 Evan이 하는 일의 가치가 얼마인지 봅니다.

그다음 tax result를 계산합니다.

반대로 하면 안 됩니다.

5. Salary, profit, distribution은 서로 다른 숫자다

S corporation을 이야기하기 시작하면 쉽게 섞이는 세 가지 숫자가 있습니다.

S corporation이 revenue를 벌고 expenses를 지급했다고 해보겠습니다.

그 뒤에는 다음과 같은 숫자가 생길 수 있습니다.

Shareholder-employee에게 지급한 wages.

그 뒤에 남은 taxable business income.

Shareholder에게 지급한 cash distributions.

서로 같은 것이 아닙니다.

Evan의 salary는 그가 제공한 services에 대한 compensation입니다.

남은 S corporation taxable income은 일반적으로 income-tax purposes에서 Evan에게 pass through됩니다.

Distribution은 shareholder에게 cash 또는 property가 이동하는 것이고 별도의 basis와 distribution rules가 적용됩니다.

에피소드에서 Evan이 말합니다.

“I take money out.”

Arthur가 묻는 것은 그게 아닙니다.

Business에서 $40,000을 인출했다고 Evan의 salary가 $40,000이 되는 것은 아닙니다.

$20,000을 business 안에 남겨뒀다고 그 $20,000의 pass-through income에 대해 tax를 내지 않는 것도 아닙니다.

그리고 payment를 “distribution”이라고 불렀다고 실제 compensation이 wages가 아니게 되는 것도 아닙니다.

IRS — S Corporation Employees, Shareholders and Corporate Officers

Cash taken out ≠ salary

Cash distributed ≠ taxable business profit

S corporation을 이해하려면 이 숫자들을 따로 봐야 합니다.

6. Evan의 기존 W-2 wages가 계산을 바꾼다

이 에피소드에서 가장 중요한 facts 중 하나입니다.

Evan에게는 이미 full-time W-2 job이 있습니다.

Social Security tax에는 annual wage base가 있기 때문에 이 사실이 중요합니다.

2025:

$176,100

2026:

$184,500

Social Security Administration — Contribution and Benefit Base

Schedule SE에서는 이미 Social Security tax가 적용된 wages를 고려해 추가 self-employment income 중 어느 정도가 Social Security portion의 적용을 받는지 계산합니다.

Medicare는 다릅니다.

같은 방식의 wage ceiling이 없고, wages와 self-employment income이 filing-status별 threshold를 넘으면 Additional Medicare Tax도 관련될 수 있습니다.

그런데 S corporation으로 바꾸면 한 가지가 더 복잡해집니다.

두 구조에서 Social Security wage base가 작동하는 방식이 완전히 같지 않습니다.

Evan이 다른 employer에게 받은 기존 W-2 wages는 self-employment tax 계산에서 Social Security portion이 적용되는 self-employment income을 줄일 수 있습니다.

하지만 Evan의 S corporation이 별도의 employer가 되면 그 corporation은 일반적으로 Evan의 다른 unrelated employer가 이미 지급한 wages를 고려하지 않고 자신이 지급하는 wages에 Social Security tax를 적용합니다.

여러 employer에서 employee-side Social Security withholding이 연간 maximum을 초과했다면 Evan은 일반적으로 individual return에서 excess employee withholding에 대한 credit을 받을 수 있습니다.

하지만 그렇다고 S corporation이 부담한 employer-side Social Security tax까지 없어지는 것은 아닙니다.

IRS — Topic No. 608, Excess Social Security and RRTA Tax Withheld

그래서 Evan에게 기존 W-2 wages가 있다는 사실은 S election의 economics를 크게 바꿀 수 있습니다.

단순히:

business profit
× 15.3%

을 계산하고 그 결과를 “S corporation tax savings”라고 부르는 calculator는 Evan처럼 이미 상당한 W-2 wages가 있는 사람에게는 크게 왜곡될 수 있습니다.

Arthur가 Evan의 전체 상황을 보려는 이유입니다.

기존 W-2 wages ≠ S corporation 계산과 무관

7. California에서는 구조가 한 번 더 달라진다

현재 Evan의 single-member LLC는 federal income-tax purposes에서 disregarded entity이지만 California LLC tax는 별도로 부담하고 있습니다.

LLC가 S corporation status를 elect하면 California도 단순히 기존 disregarded LLC와 똑같이 취급하는 것은 아닙니다.

California LLC가 S corporation으로 classified되면 일반적으로 California corporate filing regime으로 이동해 Form 100S를 file하고, disregarded-LLC Form 568 regime 아래에서 보고되는 구조와 달라집니다.

California FTB — 2025 S Corporation Tax Booklet

2025년 California S corporation에는 일반적으로:

California S corporation net income의 1.5% tax

가 적용되고,

일반적으로 최소:

$800 minimum franchise tax

도 고려해야 합니다.

그래서 다음처럼 이해하면 안 됩니다.

California S corporation tax ≠ 기존 $800 LLC tax + 추가 1.5% tax

Tax classification이 달라지면 filing regime도 달라집니다.

California의 PTE elective tax도 계산에 들어올 수 있습니다.

Qualifying S corporation은 annual California PTE elective tax election을 할 수 있습니다.

반면 Evan의 현재 disregarded sole-proprietor structure 자체는 qualifying PTE가 아닙니다.

S corporation으로 과세되는 entity라면 qualifying entity가 될 수 있습니다.

California의 PTE elective tax regime은 현재 taxable years beginning before 2031까지 연장되어 있습니다.

California FTB — Pass-Through Entity Elective Tax

이 election이 실제로 유리한지는 owner의 전체 tax situation에 따라 달라집니다.

따라서 PTE tax 역시 계산해야 할 하나의 요소입니다.

S corporation을 선택해야 하는 자동적인 이유는 아닙니다.

Evan이 봐야 할 것은 단순히:

“Federal payroll tax를 얼마나 줄일 수 있지?”

가 아닙니다.

더 중요한 질문은:

“Federal payroll tax, California entity tax, PTE-tax effect, payroll cost와 compliance cost를 모두 반영한 뒤에도 실제 benefit이 남는가?”

입니다.

8. S election에는 실제 administrative work가 따라온다

S corporation election은 Evan의 individual tax return에 체크 하나를 추가하는 문제가 아닙니다.

Business를 tax와 payroll purposes에서 운영하는 방식 자체가 달라집니다.

일반적으로 새롭게 따라오는 것들이 있습니다.

Payroll.

Employment-tax deposits와 filings.

Form W-2.

별도의 federal Form 1120-S.

Shareholder Schedule K-1.

California Form 100S.

Wages와 distributions를 더 명확하게 구분하는 bookkeeping.

일반적으로 bookkeeping이 늘고 professional fees도 높아질 수 있습니다.

그래서 비교해야 할 숫자는:

gross tax savings

가 아닙니다.

봐야 할 것은:

S corporation을 운영하는 추가 비용을 뺀 뒤의 tax savings

입니다.

Tax를 $3,000 절약하지만 매년 추가 administration cost가 $2,500 드는 structure와,

같은 추가 비용으로 $10,000을 절약하는 structure는 경제적으로 같은 선택이 아닙니다.

시간도 비용입니다.

Payroll mistake, late filing, 부실한 bookkeeping, support되지 않는 compensation은 온라인 calculator에 나오지 않는 비용을 만들 수 있습니다.

9. October는 다음 해 planning을 하기에는 늦지 않다

Arthur는 October에 다시 보자고 합니다.

합리적인 timing입니다.

Calendar-year business가 S election을 하려면 일반적으로 election이 적용될 tax year 시작 후:

2 months and 15 days

이내에 Form 2553을 제출해야 합니다.

또한 preceding tax year 중에 미리 file할 수도 있습니다.

IRS — Instructions for Form 2553

Evan이 January 1, 2026부터 S election을 적용하는 것을 고려한다면 Arthur와 Evan은 2025년 후반까지 다음을 볼 수 있습니다.

Actual year-to-date profit.

Client pipeline.

Evan이 consulting에 실제로 얼마나 많은 시간을 쓰는지.

Reasonable compensation이 어느 정도인지.

Business가 지금의 profitability를 계속 유지할 가능성이 있는지.

그 뒤 더 나은 facts를 가지고 결정할 수 있습니다.

일부 late S election에는 relief가 가능할 수 있습니다.

하지만 late-election relief가 planning을 대신하는 것은 아닙니다.

Election deadline ≠ 오늘 당장 decision을 내려야 하는 deadline

기다리는 것도 tax planning의 일부일 수 있습니다.

10. QBI도 비교에 들어간다

많은 사람이 S corporation을 처음 검토하는 이유는 employment tax입니다.

하지만 employment tax만 봐서는 안 됩니다.

§199A qualified business income deduction은 요건을 충족하는 sole proprietorship과 S corporation income에 적용될 수 있습니다.

하지만 S corporation에서 지급받는 reasonable compensation은 QBI가 아닙니다.

IRS — Instructions for Form 8995

따라서 wages로 처리되는 금액이 달라지면 QBI calculation도 달라질 수 있습니다.

Evan의 story year인 2025년에도 §199A deduction은 적용되고 있었습니다.

2025년에 제정된 legislation은 §199A를 2025년 이후에도 계속 적용되도록 만들고 2026년 이후 rules도 일부 변경했습니다.

Public Law 119-21 — GovInfo

그렇다고 S corporation이 QBI 측면에서 무조건 불리하다는 뜻은 아닙니다.

QBI 역시 전체 계산에 포함해야 한다는 뜻입니다.

Payroll-tax savings ≠ total tax savings

Federal income tax, employment tax, QBI, California tax와 compliance cost가 동시에 움직일 수 있습니다.

11. 2025년과 2026년에는 무엇이 달라졌을까?

S corporation의 핵심 rules 자체가 크게 달라진 것은 아닙니다.

Eligible LLC는 여전히 S corporation status를 elect할 수 있습니다.

Substantial services를 제공하는 shareholder-employee에게는 여전히 일반적으로 reasonable compensation을 지급해야 합니다.

Wages에는 payroll-tax rules가 적용됩니다.

S corporation pass-through income은 employment-tax purposes에서 Schedule C self-employment income과 계속 다르게 취급됩니다.

California도 S corporation filing과 entity-level tax rules를 계속 적용합니다.

다만 current law에서 몇 가지 달라진 숫자와 rules는 확인할 필요가 있습니다.

첫째, Social Security wage base가 올라갔습니다.

2025
→ $176,100

2026
→ $184,500

Social Security Administration — Contribution and Benefit Base

둘째, §199A QBI deduction은 원래 예정되었던 것처럼 2025년 이후 사라지지 않았습니다.

2025년에 제정된 legislation은 §199A를 계속 유지하고 post-2025 rules를 일부 변경했습니다.

Public Law 119-21 — GovInfo

셋째, California PTE elective tax regime도 2030년까지 연장되어 qualifying S corporation의 California planning에 계속 포함될 수 있습니다.

California FTB — Pass-Through Entity Elective Tax

어느 변화도 S corporation에 하나의 magic threshold를 만들어주지는 않습니다.

결국 Arthur가 Evan에게 말하는 planning rule은 같습니다.

분석하는 tax year의 실제 facts를 가지고 계산해야 합니다.

자주 하는 오해

“Profit이 $60,000이 되면 S corporation으로 바꿔야 하죠.”

그런 universal $60,000 rule은 없습니다. Profit은 비교에 필요한 요소 중 하나입니다.

“이미 LLC가 있으니 S corporation을 새로 만들어야 하죠.”

반드시 그렇지는 않습니다. Eligible LLC는 state law상 LLC를 유지하면서 S corporation tax treatment를 elect할 수 있습니다.

“S corporation distribution은 tax-free죠.”

아닙니다. S corporation taxable income은 일반적으로 cash가 전부 distribution되지 않아도 shareholder에게 pass through됩니다. True non-wage distribution의 employment-tax treatment는 별개의 문제입니다.

“Tax를 가장 많이 아낄 수 있는 salary를 정하면 되죠.”

아닙니다. Services를 제공하는 shareholder-employee에게 지급하는 compensation은 실제 facts를 기준으로 reasonable해야 합니다.

“Business가 $60,000 벌면 $30,000 salary, $30,000 distribution으로 나누면 되죠.”

그런 자동 비율이나 formula는 없습니다. Salary는 reasonable compensation으로 support할 수 있어야 합니다.

“S corporation이면 salary로 안 받은 금액마다 15.3%를 절약하는 거죠.”

그렇게 단순하게 계산하면 안 됩니다. 특히 다른 W-2 wages가 있다면 Social Security wage-base rules, separate-employer payroll rules와 Medicare rules를 함께 봐야 합니다.

“본업 W-2에서 이미 Social Security maximum을 넘었으니 S corporation salary에는 Social Security tax가 없겠네요.”

반드시 그렇지는 않습니다. 별도의 S corporation employer는 일반적으로 자신이 지급하는 wages에 자체 Social Security wage base를 적용합니다. Excess employee withholding은 employee가 돌려받을 수 있는 경우가 있지만 corporation의 employer share가 자동으로 없어지는 것은 아닙니다.

“California에서는 기존 LLC $800 tax에 S corporation 1.5% tax가 추가되는 거죠.”

정확하지 않습니다. LLC가 S corporation으로 classified되면 일반적으로 California corporate filing regime으로 이동해 Form 100S를 file하고 기존 disregarded-LLC Form 568 regime과는 다르게 처리됩니다.

“California PTE tax가 있으니 S corporation이 무조건 유리하겠네요.”

아닙니다. Qualifying S corporation에 추가 planning benefit이 될 수 있지만 실제 benefit은 owner의 전체 tax situation에 따라 달라집니다.

“언젠가 S corporation이 유리할 것 같으면 지금 바로 election하는 게 낫죠.”

반드시 그렇지는 않습니다. Payroll, compliance, state tax와 administrative cost도 structure를 시작하는 순간 따라옵니다. Business economics가 더 분명해질 때까지 기다리는 것도 합리적인 planning decision일 수 있습니다.

핵심 정리

Evan은 네 가지 질문을 따로 봐야 합니다.

1. Business가 더 복잡한 tax structure를 감당할 만큼 profitable하고 stable한가?
2. Evan이 실제로 하는 일에 대한 reasonable compensation은 얼마인가?
3. 기존 W-2 wages와 separate-employer payroll rules까지 반영하면 실제 employment-tax 차이는 얼마인가?
4. California tax, PTE-tax effect, payroll, compliance cost와 다른 tax effects까지 포함한 뒤에도 남는 benefit이 business 운영방식을 바꿀 만큼 충분한가?

하나의 profit 숫자로 네 질문에 모두 답할 수는 없습니다.

S corporation election은 tax result를 바꿀 수 있습니다.

동시에 business를 운영하는 방식도 바꿉니다.

Arthur가 Evan에게 계산하라고 하는 것은 바로 그 차이입니다.

참고자료

LLC와 S Corporation Classification

IRS — Form 2553, Election by a Small Business Corporation
Eligible entity가 S corporation status를 elect할 때 사용하는 federal form입니다.
IRS — Form 2553

IRS — Instructions for Form 2553
S election eligibility, filing timing, entity-classification treatment와 일부 late-election relief를 설명합니다.
IRS — Instructions for Form 2553

Reasonable Compensation

IRS — S Corporation Compensation and Medical Insurance Issues
Reasonable compensation, shareholder-employee services, gross receipts의 source와 wage reclassification을 설명합니다.
IRS — S Corporation Compensation Issues

IRS — S Corporation Employees, Shareholders and Corporate Officers
Services를 제공하는 shareholder-officer의 employee treatment와 distribution 등으로 지급한 금액이 wages로 취급될 수 있는 경우를 설명합니다.
IRS — S Corporation Employees and Shareholders

Self-Employment Tax와 Payroll Tax

IRS — 2025 Instructions for Schedule SE
2025 self-employment tax와 Social Security earnings limit 계산을 설명합니다.
IRS — Schedule SE Instructions

IRS — Topic No. 608, Excess Social Security and RRTA Tax Withheld
여러 employer에서 annual Social Security maximum을 초과해 employee tax가 withheld된 경우의 credit을 설명합니다.
IRS — Topic No. 608

Social Security Administration — Contribution and Benefit Base
2025년과 2026년 Social Security taxable maximum을 확인할 수 있습니다.
SSA — Contribution and Benefit Base

Qualified Business Income

IRS — Instructions for Form 8995
QBI deduction과 S corporation reasonable compensation의 QBI treatment를 설명합니다.
IRS — Form 8995 Instructions

Public Law 119-21
§199A를 2025년 이후에도 유지하고 post-2025 deduction rules를 변경한 2025 legislation을 확인할 수 있습니다.
Public Law 119-21 — GovInfo

California S Corporations

California FTB — 2025 S Corporation Tax Booklet
California Form 100S, 1.5% S corporation tax, minimum franchise tax와 S corporation으로 classified된 LLC의 treatment를 설명합니다.
California FTB — 2025 Form 100S Booklet

California FTB — 2025 LLC Tax Booklet
Form 568 filing regime과 corporation으로 classified된 LLC의 treatment를 설명합니다.
California FTB — 2025 Form 568 Booklet

California FTB — Pass-Through Entity Elective Tax
California PTE elective tax의 qualifying entities와 현재 election rules를 설명합니다.
California FTB — PTE Elective Tax

이 세법이 등장하는 에피소드

에피소드 12 — 또 다른 질문

Evan은 온라인에서 여러 숫자를 발견합니다.

$40,000.

$50,000.

$60,000.

Arthur의 답은 그보다 덜 간단합니다.

정해진 숫자는 없습니다.

지금 중요한 것은 S corporation이 employment tax를 줄여줄 수 있는지 자체가 아닙니다.

그럴 수 있습니다.

중요한 것은 reasonable compensation, Evan의 기존 W-2 wages, payroll, California tax, compliance cost, 그리고 아직 성장 중인 business의 불확실성까지 반영하고도 savings가 충분히 남는지입니다.

지금 Evan은 기다립니다.

답이 No라서가 아닙니다.

October가 되면 더 나은 facts를 가지고 판단할 수 있기 때문입니다.

에피소드 12 — 또 다른 질문 읽기 →

관련 세법 가이드

LLC를 만들면 세금이 자동으로 줄어들까?

EP02에서 Evan의 질문은 LLC가 필요한가였습니다.

그 Guide에서는 state-law LLC와 default federal tax treatment가 서로 다른 문제라는 점을 구분합니다.

TG-011에서는 그다음 질문으로 넘어갑니다.

이미 LLC가 있다면, 이제 그 LLC의 tax treatment를 바꾸는 것이 나을까요?

LLC를 만들면 세금이 자동으로 줄어들까? 읽기 →